一石激起千层浪！自本月15日央行加息传闻不胫而走后，犹如晴空霹雳般震荡所有的投资市场。尽管一旦加息成为现实，其对大多数个人投资者的影响不会一下子体现出来，但还是有很多个人投资者在大量纷扰的加息与否的信息，以及各方面对加息可能产生的影响分析面前，失去了自己的主张。在加息传言阴影的笼罩下，个人投资者该如何继续自己的投资？是手中握住大把现金，还是顺应一句俗话“早投资早收益”？究竟是做长线，还是短线？是储蓄还是买保险……就此，记者采访了南京银行界的理财专家，他们表示，虽然短期内是否加息尚没有一个准确的官方说法，但是市场上关于加息的预期已变得越来越重。建议那些目前尚未作出投资选择的市民，在选择投资产品的时候也要选择期限相对较短的投资品种，持币观望也不失为一种好办法。或者还可以通过及时调整弥补加息一旦成为现实而可能带来的损失。

个贷补损策略

加息与否成为大多数市民关心的问题，特别是有还贷重任在身的“负翁”。因为如果加息成为事实，对于要还住房贷款的市民来说，就意味着要多掏腰包支付月供。

目前商业住房贷款利率1～5年（含）为4.77％，5年以上为5.04％。如果加息0.25％，则分别为5.02％、5.29％；如果加息0.5％，则分别为5.27％、5.54％。目前公积金贷款利率1～5年（含）为3.60％，5年以上为4.05％。如果加息0.25％，则分别为3.85％、4.30％；如果加息0.5％，则分别为4.10％、4.55％。

按假设升息0.5％的幅度计算，购房者一万元的贷款额每月供款约多交4元。以该购房者贷款40万元，按揭期限20年计算，每月供房款增加160元，每年供房款增加1920元，这个数字大多数人心理上应该可以承受。但20年下来，供房总额增加还是比较高，总共增加了38400元。

一种假设，如果央行7月份开始加息，“负翁”们还能享受老利率的还款标准有5个月的时间，到明年元旦就得多付钱了。加息意味着购房的贷款成本增加，想尽可能降低贷款成本怎么办？就是赶快还贷吧！

其实，今年3月份开始的公积金集中提取还贷，已让不少市民一股脑地先把钱还给银行了。而南京目前尚无哪家银行打算对提前还贷收取违约金，如果没有好的投资渠道，或者投资收益率低于贷款利率，选择提前还贷还是比较划算的。

但对于有心在其他投资市场一搏的消费者，提前还贷合不合算，关键因素就要看购房贷款的利率———管他加不加息———也就是资金的使用成本。如果你能够运作空余资金，使它的资本回报率高于贷款的利率时就不应当提前偿还贷款，否则，有钱还是还给银行吧，这样可减少不必要付出的利息。

另外提醒一下，目前贷款机构对提前偿还部分贷款规定了最低限额，一般在1万元～2万元以上。

保险投资策略

一旦加息成为现实，谁会成为最大受益者？与老百姓关系最密切的受益行业恐怕要数保险业了。据了解，1997年以前，中国人寿、中国平安保险、太平洋保险等保险公司

销售的长期寿险保单平均定价利率为8.8％，经过8次降息后，这批保单已成为寿险公司巨大的包袱。目前长期寿险保单的平均定价利率约为2.5％，从这个角度看，加息的传言不仅对寿险公司而言是一个佳音，对投保人而言，也可以花更少的钱，获得与过去一样的保险保障。

与此同时，加息也可能会使一部分消费者退掉老保单，变现资金以购买回报率更高的金融产品。但业内人士还是提醒市民，盲目退保投保人的损失会很大。

1.分红险可弥补升息损失

如果加息，基于原来银行利率厘定的保险条款费率会停止销售，取而代之的将是“根据新利率厘定的新条款和新费率”。从纯收益来看，投资型寿险和分红类寿险产品的现金回报率可能会不如银行，不过，对于不同的消费者来说，投资、分红类保险的保障功能也是很多消费者所不愿舍弃的。相比较而言，不分红保单无法反映利率，短期保费虽可能比分红保单便宜，但长期来看，总缴保费可能高于分红保单，因此各保险公司表示在升息趋势下，消费者买分红保单较为有利，也有望成为下波市场主流商品。

值得注意的是，分红保单可以灵活反应市场利率同步回升，市民应掌握弹性利率升级弹性，瞅准“适当时机”购买。不要盲目投保，普通百姓对于寿险产品的理性购买原则应该是：先考虑传统基础性的保险，再考虑投资型的保险。